Sigo con el tema de nuestra esquilmada Hacienda y, tal como prometí, destinaré este comentario a “cortar y pegar” los párrafos más significativos de algunas de las noticias publicadas sobre la movilización de inversiones que,
los más ricos de España, están llevando a cabo a través de sus
SICAVS .
Sociedades anónimas a través de las cuales sus titulares, los multimillonarios españoles, gozan de unos beneficios fiscales de odiosa comparación con los que soportamos los otros diecisiete millones de contribuyentes comunes españoles. Sin embargo, a pesar de estas generosas concesiones, como se puede colegir por los movimientos últimos de algunas de las principales sicavs, los dineros allí amansados
huyen de España y de su Deuda. Movimientos que, curiosamente, se vienen realizando bastante antes que “
las turbulencias de mayo 2010” nos advirtieran a todos, de la posibilidad de una “quiebra” de la Hacienda Pública Española. A tal fin, he subrayado las fechas respectivas de las noticias.
Cotizalia, el Confidencial,
07.05.2007
http://www.cotizalia.com/cache/2007/05/07/48_grandes_fortunas_sicavs_ganan_batalla_agencia_tributaria.html
“(...) parece claro es que los ricos no tendrán que huir a la vecina Luxemburgo para instalar sus sociedades cuando quieran mover sus patrimonios. Hacienda ha fracasado en sus intentos por sacarle los higadillos a las grandes fortunas parapetadas en sus sicavs para pagar un “poquito menos” -un 34% menos- que el común de los mortales en Impuesto de Sociedades(...)” La existencia de mariachis -personas interpuestas- en una mayoría de casos para completar los 100 socios exigidos, y el sistema de trocear actividades para pagar menos a Hacienda provocó varias dentelladas fiscales a grandes Sicavs con el fin de acabar con un agujero de desigualdades impositivas. Pues de eso nada.La Agencia Tributaria está sujeta a lo que le diga la Comisión Nacional del Mercado de Valores, que hasta ahora, en sus últimos 20 años, se ha dedicado a mirar para otro lado con un silencio cómplice, que permitía dos asuntos muy importantes para nuestro mercado. Uno, que los ricos permanezcan aquí, es decir que realicen sus compraventas a través de intermediarios españoles. (...) Y dos, que exista un control laxo por parte de Hacienda de la actividad de estas grandes fortunas. Es mejor que paguen un 1% a que se vayan a otros mercados menos fisgones y oscuros como el de Luxemburgo, Irlanda o Suiza,(...)
2)Los Polancos vacían sus sicav:retiran hasta el 80% del capital (Cotizalia, El Confidencial
2.07.09)
http://www.elconfidencial.com/cache/2009/07/02/comunicacion_73_polanco_sicav_sociedad_patrimonial.html
“(...) la familia propietaria de El País ha reducido drásticamente el capital de sus tres sicav –-Nomit IV Global, Nomit III Internacional Y Nomit Inversiones- en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB), según reflejan los registros de la CNMV(...) La sociedad(Nomit IV Global) contaba al cierre de 2008 con un patrimonio de 134,6 millones de euros, mientras que su capital actual es de 66,73 millones según datos del MAB. Más llamativos son los reembolsos de las otras dos sociedades, Nomit III Internacional y Nomit Inversiones, (...)El patrimonio de ambas sicav ascendía a 60 y 62 millones de euros al cierre del cuarto trimestre de 2008, mientras que el actual es de 17,5 y 15 millones de euros, respectivamente.”
3) La subida de impuestos deja fuera a 440.000 ricos que invierten a través de Sicavs – (Cotizalia.com,
31/08/2009)
http://www.cotizalia.com/cache/2009/08/31/noticias_41_subida_impuestos_inversores_sicav.html
"La subida de impuestos (...) no afectará a las Sicav, (...)debido a su bajísima tributación: un 1%.
Según(CNMV),(...) 439.395 inversores se benefician de estas sociedades de inversión(...)
Esta baja tributación explica que el número de Sicav haya crecido de forma intensa en los últimos años. En estos momentos están dadas de alta en los registros de la CNMV 3.347 Sicav que manejan un patrimonio total de 24.943 millones de euros que tributan sólo al 1%.(...) un capital mobiliario similar al que disponen los 17 millones de hogares que existen en España según la última EPA. Pero en lugar de tributar al 30% (al tratarse de una sociedad anónima) o al 18% (al tratarse de una renta del capital) lo hacen al 1%.
Detrás de la Sicav se esconden... las grandes fortunas del país, (...) la CNMV, ... estima que el patrimonio medio por Sicav se sitúa en 7,5 millones de euros, que, como se ha dicho, tributan al 1%.(...)"
4) Las sicavs aprovechan el 'rally' bursátil: el 80% consiguió retornos positivos en el segundo trimestre. Cotizalia,
24/09/2009
http://www.cotizalia.com/cache/2009/09/24/noticias_18_sicavs_aprovechan_rally_alcista_consiguio_retornos_netos.html
"El 80% de las sicavs existentes en España(...)registró rentabilidades positivas durante el segundo trimestre de 2009.(...) (...)la más rentable se encuentra bajo gestión de Abante Asesores. Se trata de Santeul Invest Sicav, con una rentabilidad entre abril y junio del 55,8%. (...)
En cuanto a rentabilidad por patrimonio medio, el análisis de VDOS, identifica a Metagestión, Gesiner y Bestinver, como las gestoras más rentables con un 21,88%, un 16,02% y un 14,22% de rentabilidad respectivamente. (...)El ranking por patrimonio continúa liderado por Morinvest de Alicia Koplowitz, con 408 millones de euros, seguida de Allocation de la familia del Pino, con 361 millones y Keblar de Inversiones, de Amancio Ortega, con un patrimonio total gestionado de 307 millones de euros al final del segundo trimestre. En cuanto a variaciones patrimoniales en el trimestre, Bestinver Best Value con un incremento patrimonial de 31 millones, Morinvest, con 24 millones y Keblar, con 21 millones de euros, son las más favorecidas.(...)"
5)Amancio Ortega retira 200 millones de euros de sus sicavs en apenas ocho días ( Cotizalia.com,
18/11/2009,)
http://www.cotizalia.com/en-exclusiva/amancio-ortega-keblar-alazan-gramela-sicavs-20091118.html
"Amancio Ortega sigue liquidando posiciones en sus sicavs. (...)ha retirado en apenas ocho días 200 millones de euros: 128,8 corresponden a Keblar (...) y 70,5 millones a Alazan (...) según los registros de la CNMV. Si nos remontamos al estallido de la crisis, los reembolsos ascienden a 700 millones de euros, ya que antes de noviembre había reembolsado 570 millones de euros, a los que ahora se suman estos últimos 200 millones. El patrimonio de sus tres sociedades, Keblar, Alazan y Gramela ha pasado de 1.144 millones a finales de 2007 hasta los 308 actuales, un 70% menos en apenas dos años.(...) La cuestión clave en todos estos casos radica en saber para qué quieren todos ellos el dinero reembolsado. (...)Ortega podría tener en mente alguina operación vinculada al sector inmobiliario. En el caso de la familia Polanco, como ya explicó Cotizalia.com en julio, los expertos planteaban (...) que pretendieran traspasar sus inversiones a una sociedad patrimonial más opaca –incluso una estructura internacional como las que tienen algunos potentados como Alicia Koplowitz-;(...) ya que al tiempo que reducían el capital circulante de sus sicavs compraron paralelamente acciones de Prisa a través de Rucandio, la sociedad a través de la cual la familia controla el grupo de medios(...)"
6)Las grandes fortunas sacan el dinero de las sicavs sin pagar un euro a Hacienda (Cotizalia,
19.11.2009)
http://www.cotizalia.com/en-exclusiva/sicav-fortunas-hacienda-capital-20091119.html
“El gran argumento de los partidarios de la fiscalidad actual de las sicav (...)es que no sirven para eludir impuestos, sino sólo para diferirlos, porque el inversor tiene que pagar cuando retira el dinero. Pero esto no es siempre así, porque las últimas retiradas realizadas por algunos de los mayores potentados de España no han pasado por el fisco, gracias a que lo han hecho mediante reducciones de capital y no con la venta de las acciones o la distribución de dividendos.(...)
Ayer se conoció que Amancio Ortega(...)ha sacado 200 millones de euros de sus sicav Keblar y Alazán. La familia Polanco (...)En julio, los dueños de Prisa, llegaron a ‘vaciar’ literalmente sus sicavs - Nomit IV Global, Nomit III Internacional Y Nomit Inversiones- al retirar hasta el 80% del capital. También lo hizo Rafael del Pino, presidente de Ferrovial. El 28 de septiembre reducía en un 75,3% del capital de su sociedad Keeper de Inversiones. El reembolso ascendió a unos 107 millones de euros. La familia Sanahuja, los principales accionistas de Metrovacesa -con un 30% del capital-, también realizó diferentes reembolsos en junio y agosto de 2009 en Cartera Cresa.Todas estas operaciones se han realizado mediante reducciones de capital, (...)"
7)“Francisco González retira el 31% del capital de su sicav”, publicado en Expansion.com, 13.08.2010 http://www.expansion.com/2010/08/13/empresas/banca/1281729740.html
"Francisco González, presidente de BBVA, (...)notificó ayer a la CNMV que reducía el patrimonio de su sociedad, Orto-Inversiones, en un 31,56%, equivalentes en algo más de tres millones de euros(...) coincide con la retirada paulatina de muchos grandes patrimonios españoles de las sicav, (...)Inversores como Amancio Ortega, la familia Polanco, los Del Pino o la familia Sanahuja han retirado decenas de millones de euros de sus sicav. El caso más significativo es el del fundador de Inditex, que ha recuperado casi 600 millones de euros de sus sociedades de inversión (...)
Orto-Inversiones, de la que Francisco González figura como presidente y máximo accionista, con un 99,99% de las acciones, (...)
8) Las grandes fortunas plantan al Tesoro y huyen de su Deuda. Los mayores patrimonios del país se deshacen de los títulos soberanos e invierten sus Sicav en depósitos. abc.es
(29/08/2010)
http://www.abc.es/20100829/economia/grandes-fortunas-plantan-tesoro-20100829.html
(...)las grandes fortunas han roto lazos con el Tesoro público. En los últimos doce meses, los mayores patrimonios de España han reducido la exposición de sus Sicav (sociedades de inversión de capital variable) a la deuda española en casi 150 millones.(...)Koplowitz, a través de su vehículo de inversiones Morinvest, ha sido quien más letras, bonos y obligaciones del Estado ha retirado de su cartera, (...) Si a cierre de 2009 la empresaria conservaba todavía casi 70 millones en títulos públicos, al final del primer semestre de este año ha dejado a cero esta partida. Y las tres Sicav —Keblar, Alazán y Gramela— de Amancio Ortega, propietario del imperio Inditex, han pasado de invertir más de 76 millones en el primer semestre del pasado ejercicio a 42,1 millones en lo que va de año.
La huida (...)se ha convertido en un fenómeno generalizado entre los propietarios de los grandes patrimonios del país. La familia Del Pino (Ferrovial), con Rafael Del Pino Calvo Sotelo a la cabeza, redujo su exposición a la deuda pública española en 16,7 millones; Isak Andic, de Mango, en más de 17 millones; Emilio Botín, presidente del Grupo Santander, en 7,2 millones, y José Luis Núñez, ex presidente del Fútbol Club Barcelona, en poco más de 2 millones. En total, la escapada suma 147,9 millones(...)A finales de junio pasado, la entidad financiera Banca March, (...)una de las principales gestoras de Sicav españolas, (...) hace una valoración positiva de las inversiones en deuda pública de países emergentes de Asia e Iberoamérica y, al contrario, da una nota negativa a la de España y países europeos en vías de desarrollo. (...)«no merece la pena mantener una visión positiva en deuda soberana».(...)Isak Andic, uno de los que más redujo la exposición de su Sicav a la deuda española, sacó más de 53 millones de Portugal, Italia y Grecia.(...)
En el País Vasco, dos tercios de las sociedades con sede en esta comunidad autónoma cambiaron en el último año su domicilio social, escapando a otras regiones de España. En total, de las 212 Sicav vascas que había a mediados de 2009, sólo quedan ya unas 70, según la CNMV. El motivo: la nueva tributación fiscal, a través del Impuesto de Sociedades —pasó del 1% al 28% para estas sociedades—, aprobada por el Ejecutivo vasco y las diputaciones forales a finales del año pasado(...)
El 8 de Diciembre de 1857 el mismo Papa hizo construir en la Plaza de España de Roma el monumento a la Inmaculada que sigue enalteciendo a la ciudad eterna. Al bendecir la imagen, declaró al embajador español:
