Llevo días leyendo y releyendo sobre las grandes fortunas españolas y sus sicav, uno de sus más efectivos instrumentos para guardarlas y, principalmente, engrandecerlas. Lo cual consiguen generosamente y escasa contribución a las arcas públicas. Las sicav (sociedad de inversión de capital variable) es un artificio legal creado por los socialistas, en los 80 para , al parecer, no espantar a los muy ricos y evitar se llevaran “ sus dineros” a otros países. Otra de sus característica es su consideración como colectivo cuando no lo es. A este respecto, copio y pego, algunos párrafos seleccionados de dos excelentes trabajos, (para mí los son) que, a continuación, cito:
A)”Dónde están los ricos españoles”Amancio Ortega, las hermanas Koplowitz, la familia del Pino..., firmado por Manuel Capilla, El siglo, nº883, 31.05.2010 http://www.elsiglodeeuropa.es/siglo/historico/2010/883/883dossier.html,
“Estas sociedades, las SICAV, están tributando actualmente al 1 por ciento, muy por debajo del Impuesto de Sociedades, fijado en el 30 por ciento. Para su constitución se precisa un capital mínimo de 2,4 millones de euros y un mínimo de 100 accionistas. En opinión del secretario general de GESTHA, “el problema no es tanto que tributen al 1 por ciento, ya que la parte del león son las plusvalías que no reembolsan” a los accionistas de estas sociedades y que, por tanto, no tributan en el IRPF como deberían. El mecanismo con el que las grandes fortunas pueden salir muy favorecidas a través de estas sociedades es simple. Basta con invertir esas plusvalías directamente, sin recibirlas como sucedería en el caso de un accionista corriente. Y en muchos casos son sociedades que, debido a que la mayoría de las acciones pertenecen a un solo titular, funcionan de facto como sociedades de inversión personales, no colectivas. De hecho, en el sector es moneda de uso común el término ‘mariachi’, que se refiere a las personas que, esencialmente, hacen bulto para que estas sociedades de inversión sean efectivamente colectivas, a pesar de que la práctica totalidad de las acciones pueda pertenecer a una sola persona. “Si se pone un límite a la participación accionarial, ese abuso ya no se daría”, explica José María Mollinedo.”
"Quién es quién en las Sicav .Entre las casi 3.700 SICAV registradas en España, Alicia Koplowitz(...) es la titular principal de la mayor SICAV con diferencia, Morinvest. Sin embargo, aunque Alicia Koplowitz posea la sociedad número uno, la familia del Pino (...) Además de poseer dos de las diez mayores (...) Allocation y Chart Inversiones, también cuentan con otras seis SICAV a través de la gestora de éstas, Pactio, una sociedad vinculada al Grupo Ferrovial. Entre las seis suman un patrimonio de casi 130 millones de euros. En todas ellas, así como en la propia Pactio, aparece algún miembro de la familia Del Pino y Calvo-Sotelo –Joaquín, Leopoldo, María y Rafael del Pino y Ana María Calvo-Sotelo- como presidente y consejero."
(...) el ex presidente del Fútbol Club Barcelona Josep Lluís Núñez. Es uno de los administradores, junto a algunos miembros de su familia de NN 2003 Inversions, que gestiona un patrimonio, (...), de 150 millones de euros. Reseñable también es el caso de Caixa Terrasa, una caja de ahorros de tamaño medio que gestiona cuatro fondos muy importantes, uno que entra en el ‘top ten’, y otros tres que mueven más de 410 millones de euros.”(...)
“Los depósitos,se han convertido en un refugio muy importante en estos tiempos de crisis para los ilustres patrimonios (...) A partir de 2008, cuando comenzaron las turbulencias en los mercados, los ricos comenzaron a acudir a los depósitos hasta tal punto que casi un tercio de las SICAV registradas en España tienen dinero invertido en ellos. (...), según los últimos datos disponibles en la CNMV, (...) las principales SICAV acumulan casi 330 millones de euros en depósitos. (...)
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B) “Ajustes criminales,” capítulo3, 3 de junio,de 2010, firmado por”Otro antisistema militante y furibundo, valgan ambas redundancias.”http://www.assi-assi.org/index.php?
(...) las SICAV (Sociedad de Inversión de Capital Variable).(...)Las SICAV son Sociedades Anónimas acogidas a la legislación específica de Instituciones de Inversión Colectiva que gozan de importantes ventajas fiscales como supuesta contrapartida al cumplimiento de una serie de requisitos exigidos por dicha legislación: Número de accionistas igual o superior a 100; 2,4 millones de euros como capital mínimo; limitaciones a las inversiones; capital variable entre el mínimo y máximo fijado estatutariamente; tutela y control de la CNMV y Dirección General del Tesoro y Política Financiera. Las SICAV están gravadas con 1% en el Impuesto de Sociedades mientras el capital está dentro de la SICAV y con un 18% del beneficio neto cuando el capital se rescata, lo que les equipara con el gravamen del beneficio de un fondo de inversión en renta variable convencional –recordemos que el tipo mínimo de un asalariado es el 24%6. ¿Por qué son más interesantes las SICAV que los fondos de inversión en renta variable habituales para las grandes fortunas? 1) Se benefician de rebajas fiscales propias de inversiones colectivas como los fondos de inversión y permiten la gestión propia de los capitales sin mediar un banco o sociedad de inversión distinta. 2) Reciben menor presión fiscal anual legal. 3) Tienen menor presión de las investigaciones fiscales del Estado (inspectores de Hacienda) y disfrutan de la alegalidad de los mecanismos de fraude fiscal –sacar el beneficio y no el capital inicial. Las grandes fortunas lo hacen mediante reducciones de capital y no con la venta de las acciones o la distribución de dividendos.4) Si el titular del vehículo fallece, sus hijos no tendrán que pagar nada a Hacienda porque en España no existe la 'plusvalía del muerto'. Tampoco tributarán por Sucesiones. Aunque la constitución de una SICAV exige un mínimo de 100 accionistas, es público que la mayoría de las casi 3.400 sicavs que existen en España son unifamiliares o casi. Las SICAV de las grandes fortunas son en realidad sociedades individuales y no colectivas, con la colaboración de los llamados “mariachis”: personas que cubren el cupo hasta llegar hasta 100% pero que en realidad solo actúan de relleno. (...).¿Quiénes tienen SICAV con “mariachis”? Alicia Koplowitz, (accionista de referencia de la SICAV Morinvest, 452,616 millones); Amancio Ortega (Gramela), Rosalía de Mera (Soandres), Manuel Jove, José Luis Núñez (ex-presidente del F.C. Barcelona), la familia Polanco (PRISA), la saga de los Asensio –Grupo Zeta- (Platino Financiera), los Fernández-Somoza o los Del Pino (Ferrovial) también han refugiado gran parte de su capital en depósitos. Soixa, sociedad que canaliza 175 millones de euros de la familia Hernández Callejas, accionista principal de Ebro Puleva. También Almodóvar tiene su SICAV: Oyster Inversiones, cuyo máximo accionista era la productora El Deseo (más de un 97% del capital), presidida por el hermano del director de cine, Agustín Almodóvar. Oyster tenía cerca de 200.000 euros, casi el 5% de su patrimonio, en Lux Invest, uno de los fondos contaminados por el efecto Madoff. En ese momento la SICAV era gestionada por la sociedad del Grupo Santander, Santander Asset Management.
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30 de marzo de 2014: Actualizo la información acerca de las sicavs y sus propietarios, enlazando con cincodias.com :
"Con un patrimonio de 497 millones, la Sicav que controla Alicia Koplowitz obtuvo una rentabilidad del 9,19% a lo largo de 2013. Aunque los retornos registrados por Morinvest se sitúan en línea con lo conseguido en el ejercicio anterior (9,18%), la estrategia de inversión desarrollada a lo largo el pasado ejercicio contrasta con la seguida en 2012(...) Según la documentación remitida a la CNMV, la inversión en Bolsa pasó a representar el 38% del total de las inversiones financieras, frente al 20% que suponía en 2012. Por su parte, las agrupadas bajo el título de alternativas, fundamentalmente hedge funds, ocuparon el segundo puesto con el 19,75% frente al 7% que suponían un año antes"
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"Las tres sociedades de inversión colectiva de la familia Del Pino (Allocation, Chart y Keeper) aumentaron su patrimonio casi un 8% hasta los 580,5 millones de euros. Obtuvieron en 2013 una rentabilidad media un 7%, lo que supone un ligero descenso con respecto al 8,5% del año anterior. La
composición de las carteras ha sufrido cambios significativos en el año.(...) La apuesta por la deuda, tanto soberana como corporativa, se ha reducido en un 50% mientras que la de la Bolsa ha crecido un 80%."
composición de las carteras ha sufrido cambios significativos en el año.(...) La apuesta por la deuda, tanto soberana como corporativa, se ha reducido en un 50% mientras que la de la Bolsa ha crecido un 80%."
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Por último, enlazo con artículo publicado en el mismo medio acerca de invertir en sicav sin ser poseedor de gran fortuna: http://cincodias.com/cincodias/2014/03/27/mercados/1395927124_752989.html
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28 de
junio 2014: Tras la dimisión del eurodiputado Meyer, el tema de las sicavs ha
vuelto a
la palestra informativa. Enlazo con información publicada en abc en relación
a esta noticia. Pero, al mismo tiempo, quiero destacar algunas de las ventajas
que los beneficiarios de estos fondos de pensiones tienen, muy atractivas, por
cierto. Lástima que sólo sean unos pocos los que puedan beneficiarse, entre
ellos algunos nombres bien conocidos como Rosa Díez de UPyD, el actual ministro de
Hacienda Montoro, del PP, la cabeza de lista por los socialistas, Sra.
Valenciano y algún que otro famosillo pero que ahora se me escapa. Desde luego
que, en este país, no hay día en que conozcamos algún nuevo privilegio, escándalo por
corrupción, nepotismo, y etc. etc. , en torno a los que nos dirigen, nos han
dirigido, o nos quieren dirigir , para, creo, bochorno nacional y
desconfianza
general. Pero…¡si no hay uno bueno!
“La rentabilidad del fondo reportaba al
beneficiario el cincuenta por ciento del capital invertido. Es decir, si se
invertían diez mil euros, el eurodiputado ingresaba en su fondo de pensiones
5.000. Estos fondos eran de suscripción
voluntaria
y al margen de la pensión ordinaria del Parlamento Europeo.”
“ Ignasi Guardans, eurodiputado de CiU entre 2004 y 2009,
considera que quienes suscribieron el fondo de pensiones de la Eurocámara
aquellos años podían no saber «en el momento de firmar» que lo gestionaba una
sicav, pero que más adelante, «con toda la documentación que recibían», sí
tenían que saberlo.
«Cualquier persona que lea, que tenga un mínimo de
responsabilidad, sabía que ese fondo estaba gestionado por una sicav en
Luxemburgo», ha dicho en declaraciones a la Ser recogidas por EP.
Además, ha señalado que quienes suscribieron el fondo
formaban una «especie de asociación» en la que «votaban a los gestores del
fondo» y recibían información sobre él.
Guardans ha destacado que el fondo era voluntario y que
él no lo suscribió porque le pareció «peculiar» y que sería «meterse en un
jardín» que le iba a costar explicar. Eso sí, ha dejado claro que el sistema no
es ilegal, pero sí «feo».
